Odpracovať celý život a potom si užívať zaslúžený oddych. Takto si mnohí predstavujú dôchodok. Realita však môže byť úplne iná. Rastúce životné náklady, starnutie obyvateľstva a neistota dôchodkového systému vyvolávajú otázku: Budeme mať na dôchodku z čoho žiť?
Na Slovensku funguje trojpilierový dôchodkový systém. Mnohí ľudia však presne nevedia, ako jednotlivé piliere fungujú, kde sa nachádzajú ich peniaze a čo môžu urobiť, aby mali v starobe vyšší príjem.
Prvý pilier: Dôchodok od štátu
Prvý dôchodkový pilier spravuje Sociálna poisťovňa. Funguje na priebežnom princípe. To znamená, že z odvodov súčasných pracujúcich sa financujú dôchodky dnešných dôchodcov.
Výška budúceho starobného dôchodku závisí predovšetkým od:
- Počtu rokov dôchodkového poistenia.
- Výšky príjmov, z ktorých sa platilo poistné.
- Aktuálnej dôchodkovej hodnoty pri priznaní dôchodku.
- Prípadnej účasti v druhom dôchodkovom pilieri.
Na získanie nároku na starobný dôchodok je potrebné dosiahnuť dôchodkový vek a získať najmenej 15 rokov dôchodkového poistenia.
Problémom je demografický vývoj. Obyvateľstvo starne a v budúcnosti môže na jedného dôchodcu pripadať menej pracujúcich ľudí. To vytvára tlak na financovanie celého systému.
Spoliehať sa výlučne na štátny dôchodok preto môže byť riskantné.
Druhý pilier: Peniaze, ktoré sa investujú na váš účet
Druhý pilier predstavuje starobné dôchodkové sporenie prostredníctvom dôchodkových správcovských spoločností (DSS).
Na rozdiel od prvého piliera sa časť dôchodkových odvodov investuje na osobnom dôchodkovom účte sporiteľa.
V roku 2026 smerujú do druhého piliera 4 % z vymeriavacieho základu. Tieto peniaze nie sú dodatočným odvodom, ale sú súčasťou celkových odvodov na starobné zabezpečenie.
Napríklad pri hrubej mesačnej mzde 1 500 eur predstavujú príspevky do druhého piliera 60 eur mesačne.
Veľký rozdiel môže urobiť výber fondu
Dôchodkové správcovské spoločnosti ponúkajú rôzne investičné fondy. Medzi základné patria:
- Indexové fondy: Investujú prevažne do akciových trhov. Ich hodnota môže výraznejšie kolísať, ale pri dlhodobom investovaní majú potenciál dosiahnuť vyššie výnosy.
- Dlhopisové garantované fondy: Zameriavajú sa na konzervatívnejšie investície a majú spravidla nižší dlhodobý výnosový potenciál.
Pre mladého človeka, ktorému do dôchodku zostáva niekoľko desaťročí, môže byť vhodnejšia dynamickejšia investičná stratégia. S približujúcim sa dôchodkom zase rastie význam ochrany nasporeného majetku.
Na tomto princípe je založená aj predvolená investičná stratégia druhého piliera.
Výhodou druhého piliera je tiež možnosť dedenia nasporených prostriedkov. Konkrétne podmienky závisia od fázy sporenia a spôsobu vyplácania dôchodku.
Tretí pilier: Doplnkové sporenie so zamestnávateľom
Tretí pilier predstavuje doplnkové dôchodkové sporenie, ktoré spravujú doplnkové dôchodkové spoločnosti (DDS).
Pre väčšinu ľudí je dobrovoľný. Výnimkou sú niektoré rizikové profesie, pri ktorých je účasť povinná.
Jeho veľkou výhodou môže byť príspevok zamestnávateľa.
Predstavme si zamestnanca, ktorý si mesačne odkladá 30 eur. Ak mu zamestnávateľ prispieva ďalšími 30 eurami, na dôchodkové sporenie smeruje spolu 60 eur mesačne.
Za jeden rok je to 720 eur ešte pred prípadným investičným zhodnotením.
Ďalšou výhodou je možnosť znížiť si základ dane o vlastné zaplatené príspevky, najviac však o 180 eur ročne, pri splnení zákonných podmienok. Neznamená to automatické vrátenie 180 eur na dani.
Koľko dokáže zarobiť pravidelné sporenie?
Mnoho ľudí odkladá sporenie na dôchodok, pretože si myslí, že malé mesačné sumy nemajú význam.
V skutočnosti môže byť najväčšou výhodou práve čas.
Predstavme si človeka, ktorý pravidelne investuje 50 eur mesačne počas 30 rokov.
Pri hypotetickom priemernom ročnom zhodnotení 4 % by výsledok vyzeral približne takto:
- Vlastné vložené peniaze: 18 000 eur.
- Nasporená suma vrátane výnosov: približne 34 700 eur.
- Výnos z investovania: približne 16 700 eur.
Ide len o ilustračný výpočet s mesačným úročením, bez započítania poplatkov, daní a inflácie. Skutočný výnos nie je garantovaný.
Príklad však ukazuje silu zloženého úročenia. Peniaze postupne zarábajú ďalšie peniaze a časom môžu výnosy tvoriť podstatnú časť majetku.
Oplatí sa sporiť aj mimo dôchodkových pilierov?
Áno. Okrem štátneho systému si ľudia môžu vytvárať vlastné finančné rezervy a investície.
Jednou z možností sú ETF fondy, ktoré umožňujú investovať do širokého portfólia akcií alebo dlhopisov.
Ich výhodou môže byť diverzifikácia, relatívne nízke náklady a možnosť pravidelného investovania aj menších súm.
Investovanie však prináša riziko straty a jeho výsledky nie sú garantované. Dôležité je vyberať produkty podľa investičného horizontu, poplatkov a ochoty znášať kolísanie hodnoty majetku.
Zároveň je rozumné mať samostatnú finančnú rezervu na neočakávané výdavky, aby človek nemusel predčasne predávať dlhodobé investície.
Päť najčastejších chýb pri sporení na dôchodok
1. Príliš neskorý začiatok sporenia
Čím neskôr začneme, tým viac peňazí musíme pravidelne odkladať, aby sme dosiahli rovnaký cieľ.
2. Nevhodne zvolený dôchodkový fond
Príliš konzervatívny fond môže pri dlhom investičnom horizonte obmedziť potenciálne výnosy. Naopak, príliš rizikové investície krátko pred dôchodkom môžu ohroziť nasporenú sumu.
3. Ignorovanie poplatkov
Aj malé rozdiely v poplatkoch sa môžu počas niekoľkých desaťročí prejaviť na výslednej sume.
4. Spoliehanie sa výlučne na štát
Štátny dôchodok nemusí postačovať na udržanie životnej úrovne, na ktorú bol človek zvyknutý počas pracovného života.
5. Podceňovanie inflácie
Peniaze postupne strácajú kúpnu silu. Suma, ktorá dnes postačuje na pohodlný život, nemusí mať o 30 rokov rovnakú hodnotu.
Ako zistiť, aký dôchodok vás čaká?
Od roku 2026 Sociálna poisťovňa poskytuje poistencom dôchodkovú prognózu, ktorá obsahuje odhady ich budúcich dôchodkových nárokov z prvého a druhého piliera.
Informácie sú dostupné aj prostredníctvom Elektronického účtu poistenca.
Prognóza nie je zárukou konečnej výšky dôchodku, ale môže byť užitočným nástrojom pri finančnom plánovaní.
Rovnako sa oplatí pravidelne kontrolovať výpisy z druhého a tretieho piliera, aktuálnu hodnotu úspor a spôsob ich investovania.
Záver: O dôchodku sa rozhoduje oveľa skôr, ako si myslíme
Dôchodok nie je téma, ktorou by sa mali zaoberať iba ľudia po päťdesiatke. Práve mladší ľudia majú najväčšiu výhodu – dostatok času na pravidelné sporenie a investovanie.
Prvý pilier poskytuje základný dôchodkový príjem, druhý pilier umožňuje vytvárať investované dôchodkové úspory a tretí pilier môže priniesť ďalšie prostriedky, najmä vďaka príspevkom zamestnávateľa.
Vlastné úspory a investície môžu tieto zdroje vhodne doplniť.
Najdôležitejšie nie je, koľko dokážete odložiť za jeden mesiac, ale či si dokážete vytvoriť dlhodobý a udržateľný plán.
Pretože o tom, ako budeme žiť na dôchodku, do veľkej miery rozhodujú finančné rozhodnutia, ktoré robíme už dnes.
